Giới thiệu mẫu hình lá cờ trong phân tích kỹ thuật

Mẫu hình lá cờ (Flag) là một mẫu hình dùng trong phân tích kỹ thuật. Mẫu hình này được hình thành khi thị trường đã vận động theo một xu hướng xác định trước, sau đó tạm ngừng tích lũy một thời gian nhất định trước khi tiếp tục vận động theo xu hướng trước đó.

Mẫu hình lá cờ (Flag)

Mẫu hình lá cờ xuất hiện sẽ giúp nhà đầu tư có thêm cơ sở để dự báo xu hướng tiếp theo của thị trường và phần nào xác định được mục tiêu tiếp theo của giá.

Tính chất chung của mẫu hình lá cờ

Mẫu hình lá cờ xuất hiện khi giá ở trong một xu hướng mạnh, có thể tăng hoặc giảm, dự báo xu hướng chính của giá vẫn tiếp tục tiếp diễn.

Cấu trúc của mẫu hình lá cờ gồm phần cột cờ và lá cờ. Cột cờ là xu hướng chính của giá trước khi xuất hiện lá cờ. Lá cờ là phần thị trường điều chỉnh nhẹ ngược chiều với xu hướng chính trước đó.

Ở phần cột cờ, giá vận động mạnh đi kèm với khối lượng giao dịch lớn, cho thấy xu hướng đang mạnh mẽ. Ở phần lá cờ, giá vận động nhẹ trong một kênh song song hẹp với khối lượng giảm, cho thấy thị trường đang xem xét lại giá sau 1 nhịp vận động mạnh.

Thời gian hình thành nên lá cờ có thể kéo dài từ vài ngày cho đến vài tuần.

Ý nghĩa của mô hình cờ

Mẫu hình lá cờ hỗ trợ nhà đầu tư có thêm góc nhìn về thị trường để lên kịch bản dự báo xu hướng vận động tiếp theo của giá và xác định mục tiêu tiếp theo của giá. Từ đó có chiến lược hành động phù hợp.

Mẫu hình lá cờ cũng hỗ trợ nhà đầu tư tìm được điểm mua khi giá breakout khỏi phần lá cờ trong mẫu hình cờ tăng. Bên cạnh đó giúp nhà đầu tư thoát lệnh khi giá thủng đường hỗ trợ trong mô hình cờ. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể xác định được mục tiêu (target) của giá thông qua mục tiêu của mẫu hình hoàn thiện, tính bằng chiều dài của phần cột cờ.

Phân tích chi tiết hai mẫu hình cờ tăng và mẫu hình cờ giảm

Tương tự với xu hướng tăng và giảm, có hai loại mẫu hình cờ: mẫu hình cờ tăng (Bullish Flag) và mẫu hình cờ giảm (Bearish Flag). Hai mẫu hình này sẽ có những tính chất, đặc điểm riêng. Từ đó có những cách thức giao dịch riêng với mỗi mẫu hình.

Điểm giống nhau

Mẫu hình cờ tăng (Bullish Flag) và mẫu hình cờ giảm (Bearish Flag) là 2 mô hình đối lập nhau, phản ánh hai xu hướng đối lập của thị trường: xu hướng tăng và xu hướng giảm. Tuy nhiên, chúng cũng đều có những đặc điểm giống nhau:

Đều là mẫu hình xác nhận xu hướng chính sẽ tiếp tục tiếp diễn.
Cấu trúc của hai mẫu hình đều gồm 2 phần chính: phần cột cờ và phần lá cờ. Khối lượng giao dịch của phần lá cờ giảm dần.
Tín hiệu breakout khỏi phần lá cờ là tín hiệu xác nhận mẫu hình đã hoàn thành, là tín hiệu quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư.

Điểm khác nhau

Tiêu chí	Mô hình cờ tăng (Bullish Flag)	Mô hình cờ giảm (Bearish Flag)
Định nghĩa	Mô hình cờ tăng giá xuất hiện khi đang trong xu hướng tăng giá. Phần lá cờ là vùng tích lũy hẹp, có xu hướng hơi chếch xuống dưới, ngược chiều với xu hướng tăng trước đó.	Mô hình cờ giảm giá xuất hiện khi đang trong xu hướng giảm giá. Phần lá cờ là vùng điều chỉnh hẹp, có xu hướng hơi chếch lên trên, ngược chiều với xu hướng giảm trước đó.
Cấu trúc	Cột cờ: đoạn tăng giá kể từ khi xác nhận xu hướng tăng. Lá cờ: Kênh giá ở giữa 2 đường hỗ trợ và kháng cự song song nhau. Có xu hướng chếch xuống dưới.	Cột cờ: đoạn giảm giá kể từ khi xác nhận xu hướng giảm. Lá cờ: Kênh giá ở giữa 2 đường hỗ trợ và kháng cự song song nhau. Có xu hướng chếch lên trên.
Đặc điểm nhận dạng	Phần lá cờ giá tích lũy với khối lượng giao dịch giảm. Khi giá phá vỡ (Break), đường kháng cự đi lên là tín hiệu mẫu hình hoàn thành và giá tiếp diễn xu hướng tăng.	Phần lá cờ giá điều chỉnh hồi phục nhưng khối lượng giao không tăng đáng kể. Giá xuyên thủng đường hỗ trợ là tín hiệu mẫu hình hoàn thành và giá tiếp diễn xu hướng giảm.
Tín hiệu phá vỡ (Breakout)	Giá vượt lên khỏi đường kháng cự với thanh khoản lớn hơn mức trung bình.	Giá xuyên thủng đường hỗ trợ với thanh khoản lớn hơn mức trung bình.
Tâm lý thị trường	Tâm lý nhà đầu tư nói chung bắt đầu bằng sự hưng phấn khi giá bắt đầu xu hướng tăng. Sau đó chuyển sang thận trọng khi giá đã tăng được một đoạn rồi kỳ vọng vào một nhịp tăng giá mới khi đã có sự xác nhận. Thường lúc này cũng sẽ có những tin tức tích cực xuất hiện.	Tâm lý nhà đầu tư bắt đầu bằng sự bi quan khi giá bắt đầu xu hướng giảm. Sau đó chuyển sang hi vọng khi giá đã giảm tương đối và hồi phục nhẹ, rồi sợ hãi khi giá tiếp tục giảm thêm một nhịp nữa. Thường lúc này cũng sẽ có những tin tức tiêu cực xuất hiện.

Chiến lược giao dịch với mô hình cờ

Chiến lược giao dịch với mô hình cờ tăng giá

Khi giao dịch với mô hình cờ tăng cho vị thế mua mới hoặc mua thêm, nhà đầu tư vào lệnh mua ngay khi giá vượt lên trên đường kháng cự của mẫu hình cờ (breakout). Nếu giá vận động theo đúng lý thuyết của mẫu hình cờ, nhà đầu tư có thể tiến hành chốt lời khi giá lên độ cao tính từ điểm breakout bằng với chiều dài của cột cờ. Tuy nhiên, trong thực tế, không phải lúc nào mẫu hình cũng vận động theo đúng lý thuyết. Nhà đầu tư có thể kết hợp với những nguyên tắc chốt lời của bản thân để tiến hành chốt lời từng phần.

Trong trường hợp mô hình cờ tăng thất bại, nhà đầu tư tiến hành cắt lỗ (stop loss) khi giá rơi xuống dưới đường hỗ trợ của mẫu hình Cờ tăng giá.

Chiến lược giao dịch với mô hình cờ giảm

Ngược lại, khi nhà đầu tư giao dịch với mô hình Cờ giảm, nếu vị thế của nhà đầu tư là bán khống (Short), nhà đầu tư có thể đặt lệnh bán (Sell) khi giá rơi xuống đường hỗ trợ của mẫu hình Cờ. Để cho chắc chắn, nhà đầu tư có thể chờ xem giá đóng cửa có rơi xuống dưới đường hỗ trợ không. Nếu giá vận động theo đúng mẫu hình Cờ, nhà đầu tư có thể chốt lời, đóng vị thế khi giá giảm một khoảng tính từ điểm thủng đường hỗ trợ bằng với chiều dài của Cột cờ.

Nếu mẫu hình Cờ giảm giá thất bại, nhà đầu tư tiến hàng cắt lỗ, đóng vị thế khi giá vượt lên trên đường kháng cự của mẫu hình Cờ giảm giá.

Tuy nhiên, nếu vị thế của nhà đầu tư đang là nắm giữ cổ phiếu thì nhà đầu tư có nên cắt lỗ khi giá xuyên thủng đường hỗ trợ của mẫu hình Cờ giảm giá.

Lưu ý khi giao dịch với mô hình cờ

Phần lá cờ thường sẽ di chuyển ngược chiều với xu hướng chính. Trong trường hợp phần là cờ di chuyển cùng chiều hoặc đi ngang so với xu hướng chính, đó không phải là mẫu hình lá cờ.

Phần lá cờ di chuyển trong biên độ hẹp, tối đa bằng ⅓ độ cao của phần cột cờ, thành công của mẫu hình sẽ cao hơn.

Nên kết hợp mẫu hình cờ với các chỉ báo kỹ thuật khác như MACD, RSI,… để củng cố thêm căn cứ đưa ra quyết định. Ngoài ra, tín hiệu sự thay đổi khối lượng của các giai đoạn trong mẫu hình cũng rất quan trọng.

Sau khi vào lệnh, nhà đầu tư cần quản trị rủi ro. Đặt các mức cắt lỗ (stop loss) và chốt lời (take profit) để tuân thủ kỷ luật giao dịch và giảm thiểu rủi ro.

Kết luận

Mẫu hình cờ không xuất hiện nhiều và phổ biến như các mẫu hình đảo chiều khác. Tuy nhiên, đây cũng là mẫu hình được các nhà đầu tư sử dụng khi lỡ mất điều mua đầu tiên lúc bắt đầu vào sóng hoặc gia tăng thêm tỷ trọng khi xu hướng đang mạnh mẽ.

Khi giao dịch với mẫu hình cờ, nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ đợi tín hiệu xác nhận breakout khỏi phần lá cờ đề giảm thiểu rủi ro. Do trước đó, xu hướng đã khá mạnh nên nền giá ở mặt bằng tương đối thách thức. Kết hợp với các công cụ phân tích khác trong quá trình đầu tư để củng cố thêm cơ sở, đưa ra quyết định và không quên nguyên tắc quản trị rủi ro.

Nếu muốn học thêm về những kiến thức chứng khoán như mẫu hình lá cờ (Flag), hãy tạo tài khoản HSC ONE để nhận tài khoản HscEdu ngay, hoàn toàn miễn phí. HscEdu hỗ trợ những bài học, kiến thức về chứng khoán, từ cơ bản đến nâng cao cùng những ví dụ thực tiễn, giúp bạn hiểu được kiến thức sâu và thực tế hơn.

Lâm Quách
Account Manager